下游企业恨透了!
碳酸锂、六氟磷酸锂涨价“二妖”之外， 另一个涨价极其疯狂的锂电材料也在“张牙舞爪”。
PVDF(聚偏氟乙烯)，这个锂电池正极粘结剂和隔膜涂覆材料，价格已经从去年4月的每吨10万元，窜升到如今的约50万元/吨，短短一年时间价格涨幅达400%。不仅如此，生产PVDF的主要配套原料R142b价格突破20万元/吨，一年来累计涨幅达1200%。种种迹象表明，“锂电材料家族”又一“妖材”横空出世!
目前，锂电级PVDF材料极度紧缺，并且短期内没有可替代产品。所以，锂电下游企业为了保生产、保质量，即便PVDF价格再高，也不得不买!
“确实是非常抢手，PVDF已经成为公司增量最快的业务板块之一。”
“我们生产的PVDF产品供不应求，基本上都是即产即销，下游企业都得排着队买。”不少国内PVDF相关厂商负责人反应称。
各大电池厂商已经在争先恐后地抢购。最具代表性的是需求量最大的宁德时代。
根据联创股份今年3月的公告，其将向宁德时代提供锂电级PVDF，宁德时代保证每年采购其锂电级PVDF的数量为公司PVDF年总产量的80%，以此业内估计这将对应其2022年约4000吨的产品采购量，对应电池产量大约130GWh。
如果根据广发证券的预测，宁德时代2022年锂电池排产规模超400GWh，其中储能约50-80GWh。那么粗略估算，相应地宁德时代对PVDF这种紧俏材料的需求量将达到1.2万吨以上。这个数字相当惊人，仅一家需求就已经超过2021年全国锂电级 PVDF 的总年产能60%。
市场人士认为，PVDF将是2022年最紧缺的锂电材料。
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需求剧增，缺口巨大
当下，全球汽车电动化浪潮风驰电掣，PVDF下游企业的需求在加速爆发中。行业数据显示，2021年全球锂电池出货量达600GWh，同比增长超过130%。因此，锂电池对PVDF材料的用量急剧增加。包括宁德时代、松下、LG新能源、比亚迪、亿纬锂能等全球范围内的电池巨头等都在抢购PVDF。
作为目前锂电池产业链中不可或缺的关键材料之一，业内人士分析指出，PVDF在锂电池正极上可以粘接活性物质、导电剂和集流体，保持活性物质制浆时的均匀性和稳定性，对电池的容量维持、使用寿命、稳定性等都起到至关重要的作用。
通常来说，三元电池所需PVDF用量约为2%，磷酸铁锂电池所需要的量则更多些，约为3.5%。据业内测算，一般1GWh三元电池需要约20吨PVDF，1GWh磷酸铁锂电池需要约35吨PVDF。特别随着比亚迪刀片电池的推出，以及特斯拉、宁德时代等巨头对磷酸铁锂电池的倾斜，铁锂电池装机量和市占率都大幅提升，带动PVDF需求量进一步放量。
值得注意的是，大圆柱4680电池正成为全球不少企业争相布局的新热点。由于正极和负极都需要在隔膜上涂覆PVDF，所以对PVDF的用量进一步提升到8%，是传统电池的2-3倍。那么，1GWh4680电池则需要约80吨PVDF。今年3月，特斯拉已经宣布生产下线了第100万支4680电池。
在新能源行业的高景气趋势下，未来全球锂电池出货量还将继续保持高增长。到2025年，宁德时代产能规划约670GWh，比亚迪规划超600GWh，蜂巢能源规划600GWh，中创新航规划500GWh，LG新能源规划430GWh，国轩高科规划超300GWh，亿纬锂能规划300GWh，SKI规划200GWh，松下规划160GWh，欣旺达规划超140GWh，孚能科技规划超120GWh……
根据业内机构测算，2022年全球对于锂电级PVDF的需求量大约在5.7万吨，到2025年全球对于锂电级PVDF的需求量将超过12万吨。从国内市场来看，另有机构此前曾预测，我国锂电级PVDF需求预计将由2021年的2.5万吨增长至2024年的9.4万吨，2021至2024年复合增长率将超过55%。
而从目前的供给端来看，虽然2021年我国PVDF行业的总体产能有7.1万吨/年，但是大部分都是常规级的产品，锂电级PVDF产能占比较少。据业内统计，2021年我国锂电粘结剂PVDF 年产能仅1.9万吨/年，存在巨大的供应缺口。
02
供应紧缺难解，价格将继续走高
旺盛的需求诱惑下，原有的PVDF厂商以及氟化工企业都纷纷加入PVDF投产扩产大军。这包括：联创股份、东岳集团、巨化股份、昊华科技、永和股份、中化蓝天、三爱富、孚诺林、德宜新材料、深圳新星、天霖新材料、璞泰来、理文化工、中创环保等，声势非常浩大。
其中，深圳新星今年3月拟投建年产2000吨PVDF项目;中创环保今年2月拟投建年产1万吨PVDF项目;联创股份今年1月拟投建年产5万吨/年PVDF产业链项目;巨化股份去年12月拟新增4.8万吨/年VDF技改扩建项目和2.35万吨/年PVDF项目;璞泰来去年12月拟新建2万吨/年PVDF和4.5万吨/年R142b项目;永和股份去年8月拟建年产1万吨PVDF(锂电级2000吨/年)……
不过，PVDF的扩产说起来容易做起来却难。与常规级PVDF材料不同，锂电级PVDF的技术壁垒很高，长期以来只有极少数企业具备生产能力。
据业内人士分析，锂电级PVDF不仅工艺复杂、制备难度大，而且还必须要配套原料R142b，这种材料已经受到全球众多国家的严格管控。根据《蒙特利尔协定书》，由于环保和污染问题，发达国家已基本停止生产R142b，中国也在不断削减其生产配额。相关数据显示，当前国内R142b总产能约15万吨，2022年底之前暂无新增产能扩张。
另一方面，PVDF的扩产周期需要约2-3年，还有1年的认证周期，即便有新增产能，但在短期内也很难释放。据业内统计，目前国内在建及规划用于锂电池粘结剂的PVDF新产能预计高达12.4万吨/年，但建设及投产进度普遍缓慢，很多都要等到2022年后才能投产，远水不解近渴。
由于2022年行业新增产能较少，后市锂电粘结剂PVDF价格有望继续走高。中信证券预测，未来2年内PVDF供应紧缺状态都很难得到缓解，高景气仍将持续。
“未来2-3年PVDF、R142b都会是电池里面最紧俏的材料之一，从对电池企业调研来看，电芯厂将PVDF视为未来最紧缺的材料。”国盛石化分析师预测称。
