据研究机构EVTank、伊维经济研究院联合中国电池产业研究院共同发布的《中国负极材料行业发展白皮书（2022年）》数据显示，2021年中国负极材料出货量达到77.9万吨，同比增长86.4%，出货量全球占比由2020年的77.7%提高到2021年的86.1%。
EVTank在白皮书中预测，到2025年和2030年中国负极材料总体出货量将分别达到270.5万吨和705.4万吨，在全球出货量中的占比将提高到90%以上。
中国企业负极材料出货量在全球的占比不断提升，同时，双碳背景下，动力电池和储能电池装机量持续高速增长，对负极材料的需求强劲。2022年以来，负极材料领域项目签约、开工投产动态不断。据电池网不完全统计，今年上半年，在负极材料领域投资项目已有20个，其中19个公布投资金额，总额达689.49亿元，规划年产能204万吨；同时，开工投产项目28个，其中25个公布投资金额，共计达1040.94亿元，规划年产能358.6万吨。
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从市场参与主体来看，主要由老将、新兵、电池玩家三类组成：其中，负极材料领域“老将”贝特瑞上半年宣布投资5个项目，投资总额203.09亿元，规划产能62万吨。在上半年，贝特瑞还开建了4个项目，投资总额102.22亿元，规划产能35万吨。杉杉股份上半年开工3个项目，投资总额205亿元，规划产能55万吨。此外，上半年负极材料领域还有君禾股份、石大胜华、索通发展、福鞍股份、天齐锂业等“新兵”通过收购并购等入局。同时，今年以来，已有宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、蜂巢能源、卫蓝新能源等多家动力电池企业战略投资负极材料。
随着现有企业扩产、新进者入局以及动力电池企业等各方商业博弈的升级，预计未来负极材料领域竞争格局还将继续调整。
此前，在锂电产业链各环节供需关系展望中，伊维经济研究院研究部总经理/中国电池产业研究院院长吴辉表示，在供给方面，据不完全统计，2025年中国主要企业的负极材料产能在2025年将达到281.7万吨，算上海外部分产能，全球负极材料产能大于需求量。但是，负极材料属于高能耗行业，考虑到部分产能因为能耗指标不能完全投产，且石墨化环节是制约负极材料产能释放的关键环节。因此，整个负极材料行业未来基本处于供需平衡状态。
未来负极材料行业处于供需平衡状态，电池厂会更倾向于选择具备一体化生产能力的头部企业。从负极材料项目布局来看，上半年，负极材料领域投资20个项目中有15个布局一体化项目；28个开工投产项目中14个布局一体化项目。
除统计上半年项目动态外，电池网还注意到，璞泰来、科达制造、杉杉股份、贝特瑞已发布上半年业绩报告或业绩预告，其中，科达制造、杉杉股份净利润实现翻倍增长。
璞泰来上半年净利13.96亿元
7月27日，璞泰来披露2022年上半年年报，公司上半年实现营业收入68.95亿元，同比增长75.76%，归属于上市公司股东的净利润为13.96亿元，同比增长80.13%，每股收益为1.0100元。
据了解，上半年，璞泰来负极材料业务实现出货量55,003吨，同比增长21.56%，实现营业收入32.04亿元，同比增长30.59%；公司石墨化加工实现营业收入6.51亿元（含内部销售），同比增长35.48%。
项目建设方面，璞泰来四川紫宸年产20万吨一体化建设项目：一期10万吨负极材料及石墨化加工一体化项目（含2020年定增募投项目年产5万吨高性能锂离子电池负极材料建设项目）正在按预定计划推进项目建设，预计2022年底项目建设完毕并开始试生产；二期10万吨负极材料一体化项目将作为公司2022年定增项目，预计2022年下半年逐步开始项目的建设工作。
科达制造上半年净利预超21亿元
7月14日晚间，科达制造公告，预计上半年净利润为21亿元到22亿元，同比增长412.90%至437.33%。
科达制造表示，上半年，在负极材料市场加工产能紧张的情况下，随着公司福建负极材料一体化工厂逐步释放石墨化加工产能，公司锂电材料业绩相比去年同期实现较好效益。此外，上半年，公司参股公司蓝科锂业实现碳酸锂产量约1.52万吨，销量约1.50万吨，因碳酸锂产品市场价格持续上涨，蓝科锂业实现的业绩较上年同期大幅上升，公司就此确认的投资收益同比亦大幅增长。
值得关注的是，7月15日晚间，科达制造公告，为把握良好的市场机遇，推进福建科达新能源一期4万吨/年石墨化及1万吨/年人造石墨负极材料项目的顺利建设，福建科达新能源的股东科达制造、佰斯通、贝特瑞拟对福建科达新能源分别增资6,415.01万元、2,805.47万元、779.52万元，上述合计1亿元的增资款中，4,337.64万元计入注册资本，5,662.36万元计入资本公积。
杉杉股份上半年净利预超16亿元
7月13日晚间，杉杉股份发布业绩预告，预计上半年实现归属于母公司所有者的净利润16亿元到17亿元，与上年同期相比，将增加约8.4亿元到约9.4亿元，同比增加111%到124%。
杉杉股份表示，业绩变动主要原因是，上半年，受益于新能源汽车行业持续高景气，负极材料业务下游需求旺盛，公司持续加强与战略客户的紧密合作，头部客户加速放量，叠加公司包头二期新产能顺利释放，负极材料出货量同比大幅增加；上半年负极原材料价格大幅上涨，公司通过强化供应链管理、产品结构持续优化升级、石墨化自供率水平提升等多项举措，保证了稳健的产品单位盈利能力。
资料显示，杉杉股份已经于7月28日正式登陆瑞交所，目前公司负极材料产能12万吨，石墨化配套产能4.2万吨，内蒙古包头二期6万吨负极（配套5.2万吨石墨化）将在2022第三季度达产，预计2022年底公司负极有效产能达18万吨，石墨化自供率超过50%。目前公司规划产能包括四川眉山20万吨负极一体化项目，其中一期10万吨将在2022年底投产，以及云南安宁30万吨负极一体化项目。
贝特瑞上半年净利预超8.5亿元
7月12日，贝特瑞披露2022年半年度业绩预告，公司预计上半年归属于上市公司股东的净利润为8.5亿元-10亿元，同比增长16.37%-36.91%；预计归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润8亿元-9.5亿元，同比增长53.61%-82.41%。
贝特瑞表示，上半年全球新能源锂离子电池需求强劲，公司新建产能逐步释放、产销量同比增加、营业收入大幅增长。
近年来贝特瑞加快了人造石墨领域的布局，云南大理20万吨负极材料一体化基地项目已于5月11日开工，一期建设5万吨石墨化及10万吨负极成品产能，预计于2023年7月开始生产。随着公司一体化扩产项目落地，公司有望快速扩大人造石墨生产规模，提升盈利水平，保持出货量高速增长。
